Nationalekonomi: Optionsteori

Om utbildningen

Du kommer att lära dig hur olika derivattillgångar - främst optioner, terminer och swappar - prissätts och används för prissäkring (hedgning) och spekulation. Kursen bygger på sannolikhetsteori och matematiskt tänkande. I kursen behandlar vi två perspektiv på derivat: prissättning och användning. Du kommer att förstå hur prissättningen av derivat, främst optioner, fungerar. Med hjälp av arbitrageargument härleder vi det korrekta priset för ett derivat. Genom att du lär dig hur prissättningen går till och vilka faktorer som påverkar priset kan du tolka vilka egenskaper derivatet har och hur det påverkar en portfölj av tillgångar. Därmed kan du även se hur du som investerare eller på en finansavdelning i ett företag kan använda dig av olika derivat i antingen spekulationssyfte, till exempel att bygga upp en handelsstrategi givet en framtidstro om ett visst aktiepris, eller för att prissäkra din verksamhet, till exempel för att hedga ditt företags utlandsförsäljning till kronor. Vi specialstuderar följande finansiella instrument: Optioner: Framför allt europeiska och amerikanska optioner, men även en del specialoptioner, så kallade exotiska optionerTerminer: Både forwards (skräddarsydda kontrakt) och futures (standardiserade kontrakt)Swappar: Olika typer av ränte- och valutainstrument som FRA (Forward Rate Agreement), IRS (Interest Rate Swap) och CCS (Cross Currency Swap)

Behörighet

Grundläggande samt minst 20 hp nationalekonomi på grundnivå, varav minst 7,5 hp mikroekonomi. Dessutom krävs Ekonometri/Kvantitativa metoder eller 15 hp statistik eller motsvarande.

Rekommenderade förkunskaper: uh

Alla tillfällen (1)

Liknande utbildningar

• Nationalekonomi, Finansiella derivat, avancerad nivåUniversitet/högskola
• Finansiell ekonomi D2Universitet/högskola
• Nationalekonomi: Räntebärande tillgångarUniversitet/högskola
• Företagsekonomi, Finansiella derivat, avancerad nivåUniversitet/högskola